作者：何明俊

光伏已经到了“拼血条”的阶段。在SNEC PV+第十七届（2024）国际太阳能光伏与智慧能源（上海）展览会上，协鑫科技（03800.HK）联席首席执行官兰天石接受时代周报记者采访时表示，“在卷的过程中，‘血条’一定要够厚。”

协鑫科技联席首席执行官兰天石。图源：SNEC

作为技术迭代极为快速的行业，光伏的竞争已经达到了白热化的阶段。无论是上游还是中下游，光伏产业链上几乎所有的环节都难以避开剧烈竞争。

“过去两年，光伏硅料端大家都积累了很厚的‘血条’，但是也有很多新进入者，大家认为在这个点上‘血条’的厚度决定了你能在这个牌桌上待多久。”兰天石说，“去年大家都看得到，但是没有一个老板会认为他是要离开牌桌的，那就要交给时间去证明谁能够留在里面。”

兰天石坦言，一定要人离开牌桌才是反转的信号。“当有大量的硅料企业新玩家在退出、在破产、在资不抵债、在暴雷的时候，那个时候就是低谷了。”在他看来，有血条厚度的、有精益制造的、有理性决策的企业才能穿越至下一个周期。

中国光伏之所以发展较快，与迭代速度密切相关，也是当前投资者较为关注的问题。

据时代周报记者了解，过去的BSF（铝背场电池）被后来的主流技术PERC（发射极钝化和背面接触电池）替代，周期大概是3至5年。从2023年开始，PERC也逐渐被TOPCon所替代，而这个过程在进入2023年下半年后突然加速。

对于中下游厂商来说，选择哪种技术会决定企业发展的高度。但对于上游厂商来说，选择哪种硅料技术，同样决定着企业未来发展的高度。

从行业视角来看，改良西门子法生产的多晶硅与硅烷流化床法颗粒硅各有千秋，在应用场景不一致的情况下，两者仍然会共存。但相比起棒状硅，协鑫科技选择了颗粒硅这条道路。

“颗粒硅从2011年开始研发到2020年商业化，足足9个年头。耐得住寂寞，它一定会有静待花开的一天，但是哪一天其实不由我们决定，是由市场、科学家甚至是客户决定。”兰天石说，“N型时代对我们是利好，因为它对品质提出了更高的要求。”

颗粒硅目前已得到了行业龙头的认可。

根据协鑫科技此前公告，旗下公司江苏中能与隆基绿能签订了颗粒硅长期采购合同。截至2026年年底，隆基绿能及其关联公司将向江苏中能及其关联公司采购共约42.5万吨多晶硅料。按照公告日期时的价格信息，这份合同交易总价约为233亿元。

颗粒硅是目前光伏产业链中碳足迹最低的轨迹材料，比西门子法生产的棒状硅，碳排放减少了近一半，同时由于颗粒硅的生产过程减少了多个高能耗环节，在成本上拥有更强的竞争优势。

在光伏行业价格下行周期内，兰天石对颗粒硅保持成本优势仍然有着十足的信心。

兰天石告诉时代周报记者，现在新玩家的棒状硅局面是非常难的，因为没能做到N型需要的品质。“颗粒硅的成本优势会继续扩大，我们目前是满产满销的。”

对曾经历过多轮周期的协鑫科技来说，应对方式已足够成熟。“其实，我们在利润很好的时候，也蛮节约的，但不会去限制科技创新。”兰天石说，“我们对研发投入和研发人才从来都不抠，我们希望给科学家更多的安全感，能够让他衣食无忧地去做创新、去思考。”

兰天石仍然对光伏的未来充满期待。

“它是一个在全球范围内可预期会持续增长，并且越用越便宜的行业。即使今天离开牌桌的光伏企业，我相信只要它不死透，就会涅槃。”他说。